Das Auftreten der neuen Coronavirus Variante Covid-19 haben Regierungen europaweit zum Anlass genommen, Notstandsgesetze zu verabschieden, die weitreichende Einschränkungen der persönlichen Freiheiten mit sich bringen. Der Bundestag ist ab sofort ab 25% Anwesenheit seiner Mitglieder beschlussfähig, während Grundgesetzänderungen und Bundeswehreinsätze im Innern offen diskutiert werden.
Mit Vollgas gegen die Wand
Die in der gesamten EU eingeleiteten, einschneidenden politische Maßnahmen werden zu einer beispiellosen Kontraktion der Wirtschaftsleistung und in der Folge zu einer Welle von Unternehmens- und Privatinsolvenzen führen. Ausfallende Kredite wiederum werden das Bankensystem destabilisieren und sodann zum Zusammenbruch einer Vielzahl von Banken führen.
Gleichzeitig gerieren sich Staat und EZB als Retter in der Not und legen Rettungsprogramme in nie dagewesener Höhe auf. Sogar das Verteilen von Geld als Pro-Kopf-Pauschale („Helikoptergeld“) wird diskutiert. Da die aktuelle Situation durch ein geringes Angebot von Waren und Dienstleistungen gekennzeichnet ist (Angebotsschock) und die Teuerung in manchen Warensegmenten bereits jetzt angesprungen ist, dürfte die extreme Ausweitung der Geldmenge binnen weniger Monate zu einer galoppierenden Inflation führen.
Es ist überaus wahrscheinlich, dass die skizzierten Entwicklungen kurz- bis mittelfristig zum Auseinanderbrechen des Euro sowie der EU führen werden. Einhergehen mit diesem Prozess werden massive Verwerfungen wirtschaftlicher und politischer Natur.
Konsequenz: Beschneidung persönlicher Freiheiten und Enteignungen
Wie beim Zusammenbruch jeder Papierwährung und der damit einhergehenden Währungsreform wird der Staat den Bürger für den Schaden aufkommen lassen und diesen mittels „Sondersteuer“, „Lastenausgleich“ oder wie auch immer euphemistisch tituliert zur Kasse bitten.
Physisches Gold ist ein wirksamer Schutz gegen Inflation
Dies wird in jedem Fall Geldwerte betreffen, der Zugriff auf Wertpapiere, Immobilien und ähnliche Vermögenswerte ist ebenso wahrscheinlich.
Ein entsprechender Vorschlag zur Enteignung von Bürgern mittels „Vermögensabgaben“ und Einkommensteuern bis zu 70% zur Entschuldung von Staaten wurde im Jahr 2013 vom Internationalen Währungsfonds (IWF) vorgelegt. Einen Kommentar hierzu finden Sie bei der Frankfurter Allgemeinen Zeitung (FAZ): Euro-Enteigner (05.11.2013).
Gleichzeitig war der Gesetzgeber nicht untätig, dem vorausschauenden Bürger die Fluchtwege abzuschneiden. Am 14. November 2019 verabschiedete der Bundestag die Absenkung des Höchstbetrags für anonymen Goldkauf von 10.000 Euro auf 2.000 Euro, eine weitere Absenkung auf 1.000 Euro wird bereits vorangetrieben.
Sollte sich angesichts dieser Maßnahmen auf breiter Front Widerstand regen, wird die Regierung auf das Reservoir der nun implementierten Notstandsgesetze und -regelungen (Ausgangssperren, ggfs. Bundeswehreinsatz im Innern etc.) zurückgreifen können.
Corona-Event ist Auslöser, nicht Ursache
In unserem Artikel vom 22. Juni 2019 hatten wir die Risiken, denen sich EU-Bürger aufgrund hoher Verschuldungsquoten im Euroraum und einer langjährig betriebenen Negativzinspolitik ausgesetzt sahen, bereits ausführlich beschrieben. Insofern ist es Fakt, dass die Corona-Krise keinesfalls der Grund der nun unmittelbar bevorstehenden Verwerfungen sein wird, sondern vielmehr der sprichwörtliche Tropfen, der das Fass zum Überlaufen gebracht haben wird. Dies wird die Politik nicht daran hindern, das Gegenteil zu behaupten.
In dem erwähnten Artikel hatten wir weiterhin Strategien beschrieben, sich auf das Szenario einer Rezession und damit einhergehender möglicher Schuldenschnitte und Enteignungen vorzubereiten.
Die damals gegebenen Empfehlungen gelten prinzipiell nach wie vor, auch wenn sich das Zeitfenster für die Krisenvorbereitung nun bereits zu schließen begonnen hat.
Sachwerte vor Geldwerte
Vermeiden Sie das Halten überflüssiger Liquidität (incl. Bankguthaben!) und meiden Sie Finanzwerte. Halten Sie Gold und Silber in kleinen Stückelungen im privaten Zugriff.
Selbst „Buchgold“ ist im Falle extremer Verwerfungen gefährdet und selbstverständlich nicht vor staatlichem Zugriff sicher. Vertrauen Sie nicht auf die vermeintliche Sicherheit von Bankschließfächern! Halten Sie einen Teil ihres liquiden Vermögens in Bitcoin oder anderen etablierten Kryptowährungen.
Ausland vor Inland
In Annäherung an die genannten Maßnahmen wird es praktisch sicher zu Kapitalverkehrskontrollen kommen. Für Vermögende sollte daher die Umschichtung in außerhalb der EU liegende Sachwerte wie Immobilien, Gold und Silber höchste Priorität haben. Auch in dieser Hinsicht versprechen Kryptowährungen einen Mehrwert, da diese zwar nicht zwangsläufig anonym sind, Transaktionen (auch ins Ausland) aber staatlicherseits nicht zu verhindern sind.
Warum Dubai – Ausblick
Qualitätsimmobilien in Berlin sind über 100% teurer im Vergleich zu Dubai (Quelle: Knight Frank)
Dubai ist auf Wachstum und somit zwangsläufig auf den Zuzug qualifizierter Arbeitskräfte und den Zufluss von Kapital angewiesen. Folgerichtig wird das Emirat seine Maßnahmen zur Eindämmung des Corona-Virus schnellstmöglich zurückfahren. Auch staatliche Eingriffe und Stützungsmaßnahmen werden in Dubai und den VAE im Vergleich zu den europäischen Ländern minimal sein.
Außer Frage steht, dass auch Dubai als Handels- und Finanzmarktdrehkreuz kurzfristige Einbrüche beim Wirtschaftswachstum wird hinnehmen müssen. Die Erholung wird jedoch im Vergleich zu Europa früher und stärker wieder einsetzen, wovon die jetzt bereits sehr günstigen Immobilienpreise besonders stark profitieren werden.
Enteignungen sind dagegen schlicht undenkbar, da sie das beschriebene Geschäftsmodell Dubais bis auf Jahre oder Jahrzehnte nachhaltig zerstören würden.
Darüber hinaus wurden in den Vereinigten Arabischen Emiraten, darunter Dubai, Sharjah und Abu Dhabi seit Ende 2019 erhebliche neue Vorkommen an Öl und Gas entdeckt, die die Finanzstabilität der VAE selbst in einem Szenario dauerhaft niedrigerer Rohölpreise zusätzlich stützen.
Wir unterstützen Sie – vor Ort und dauerhaft
In Anbetracht der aktuellen Reisebeschränkungen haben wir uns dazu entschlossen, für unsere europäischen Kunden – falls notwendig und gewünscht – bis auf weiteres die Verwaltung und Betreuung Ihrer Immobilien vor Ort in Dubai als kostenlose Serviceleistung zu übernehmen.
Falls Sie uns eine Vollmacht gewähren, können wir Sie zudem auch bei Kauf oder Verkauf Ihrer Immobilie weisungsgemäß vertreten. Auf die sonst üblichen, gesonderten Vergütungen für diese Leistungen werden wir mindestens bis zur Aufhebung der Reisebeschränkungen verzichten.
